在股市中,量化交易是怎样的

量化交易是通过构建因素和选择市场上的历史数据“超额收入”以赚钱为目标的交易策略。离不开最新数学和计算机理论的支持。若应用于股市，一般包括量化选股和量化选时两点。股票选择模型主要包括：多因素模型、风格轮换模型、行业轮换模型、资本流动模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势跟踪模型和芯片股票选择模型。

选择包括：趋势选择、市场情绪选择、夏普率模型、牛熊线模型、选择模型和异常指标等。定量投资的优势在于纪律性、系统性、及时性、准确性和分散的定量交易不仅有助于上涨，而且有助于下跌。例如，煤炭股选择一只股票作为风向标，当股票迅速下跌时，程序设置立即抛出其他煤炭股票。这样，当煤炭期货下跌或出现坏消息时，被选为目标的煤炭股的下跌将推动其他煤炭股的快速下跌。

简而言之，它是将我们认为胜率相对较高的模式编制成程序，然后触发条件后，程序批量交易被称为定量交易定量交易对股票市场的影响真的不是那么大，但人们苦市场很长一段时间，找到一个讨论的出口。事实上，定量交易在国外很常见，而且很长一段时间，

但它最终输给了人，输给了市场定量交易是程序订单，只要触发交易条件，就会疯狂地继续购买（或销售），导致单边趋势。一旦交易订单交易完成，股价日趋势基本突破，技术学校基本无助，只能看，没有办法！从长远来看，短期散户投资者基本上将被清理干净。因为它不能生存！因此，定量影响的是市场生态链：没有热钱，热钱不活跃，短期机会较少。短期机会较少，散户投资者不能生活，将逐渐退出股市。

什么是CTA策略

股票期货是指投资者在交易所上买卖股指期货合约进行投资的一种方式。股票期货的投资风险较大，但也有可能带来较高的回报。以下是一些可能需要了解的关键信息：

股票期货的特点：股票期货的交易标的物是股票指数期货合约，如上证50指数期货、沪深300指数期货等。股票期货的价格波动主要受市场需求、经济形势和政策因素等影响。

股票期货的交易方式：股票期货的交易方式与其他期货类似，需要通过开立期货账户并在交易所交易。投资者可以通过买进或卖出股票期货合约进行投资。

风险管理：股票期货的投资风险较大，需要进行有效的风险管理。例如，设置止损点、控制仓位、分散投资等。

投资策略：股票期货的投资策略有很多种，包括趋势跟踪、技术分析、基本面分析等。投资者需要结合市场情况和自身风险偏好，选择合适的投资策略。

需要注意的是，股票期货的投资风险较大，投资者应该根据自身风险偏好和实际情况，合理分散投资、控制风险。同时，投资者也需要及时了解市场动态，关注国内外政策和经济形势的变化，及时进行投资策略的调整。

期货高手总结一下的交易本质与核心，每一句都很有深度

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。

事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。

扩展资料：

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。

最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。

因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。

参考资料：

百度百科---CTA Fund

如何系统性学习期货操作？

一

交易的核心：

1、期货交易的不是商品，而是人性：坚持一致性的交易纪律和交易策略；

2、期货交易本质=严格控制盈亏比例，紧紧跟随市场走势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情；

3、成功的期货交易=一个有效的交易系统+正确的执行+有效的资金管理；

4、稳定盈利的关键=建立一套适合自己的交易系统：一个指标+一个理念=绝招；

5、有效的资金管理：期货交易就象是拳击，你的拳击能力不是你的打击能力而是你的抗击打能力。

6、正确的执行是成功的期货交易必不可少的。

7、智者，未战而先胜；战而后胜，下策；

8、赚大钱的关键：长线交易+顺势加仓=小亏大赢；

趋势跟踪资金使用：30%。

二

详细如下：

（1）复合头寸=测试资金10%+主力资金20%+波段加码资金（金字塔加码：10%，5%）；

（2）测试资金管理：浮动手数（1，2，4，…正确后回归到1）；

（3）分批进场，分批离场；不同的仓位，分别对待；

（4）长期信号“买”后：只做多不做空；长期信号“卖”后：只做空不做多；坚持按信号开平仓；

交易中一些理念：

1、市场是有规律的；

2、价格反映一切；

3、价格以趋势运行：强者恒强，物极必反；

4、历史会不断重演；

5、复利，要长久而不是轰轰烈烈；

6、遵循经济规律和军事规律：慎战，自保，全胜，知形认势，胜于易胜；

7、价格是唯一依据，指标只是辅助，相信眼睛看到的，不要相信耳朵听到的：价格是最真实的，不要随便听消息，紧盯价格变化，多看是什么，少问为什么，不要过多的去打听原因；

8、亏多少风险是可控的，能赚多少是市场说了算（不要做反了），任何情况下限定风险都是第一位的；

9、多数情况下涨跌方向是不确定的但大涨之后必有大跌，大跌之后必有大涨的多空循环是确定的；趋势形成后涨跌方向是确定的但涨跌节奏是不确定的；

市场平衡状态突破后价格的惯性延伸是确定的但能延伸多少是不确定的；

10、精细，严谨，简洁，朦胧，和谐；

11、大道从简，王道无道；万法归于自然，一切复杂归于简单。

12、耐心，弯路往往是最好的捷径：找到适合自己的挣钱速度；

13、用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情：首次轻仓，顺势加仓；

14、彻底放弃战略性建仓思维，建立趋势跟踪性建仓思维：主动放弃第一段和最后一段，这两段行情是世上最贵的行情。

三

交易中的原则：

1、严进宽出：入市时要坚决，犹豫不决时不要入市；有怀疑即平仓离场，将每一次停顿都看成头部，先盈利出局，等看明白再入场；

2、进出场要完全根据系统信号，坚定不疑的执行，做好记录：价格，时间，潜在收益，风险，成功率，实际盈亏；及时总结一下；

3、不要觉得自己比系统更聪明。不恐惧，不贪婪，不急功近利，不自作聪明，不抄底，不摸顶；

4、肯赢，肯输，善输。

5、用简单的方式做简单的行情，把简单的事情重复做就是成功的基础。

6、买入后遇跌，沽空后却升，应该警惕是否看错大势，也可能是在行情的多空转折期间：做错就要认错，及早投降，不要预测；

7、锁定一两个长期关注的目标，运行深入研究，再找一两个近期短线交易的目标；

8、永远都设立止损位，严格止损；不满仓，不重仓；

9、不要因为价格太低而吸纳，也不要因为价格太高而沽空，只服从交易系统信号，只操作发出信号的系统交易；

10、损失时切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本；

11、心中无多空，做多做空自如，只根据系统方向做交易。

四

交易中的心态：

1、淡定，自信，快乐；

2、不断学习，反思；

3、注意：连续盈利与连续亏损时，要清醒，理智，不贪婪，不恐惧

交易中的资金管理：

1、控制总的风险度，资金使用一般在30%，大趋势时也绝对不超过60%，留足保证金；

2、首次轻仓，学会顺势加仓，适时减仓；

3、复合头寸：测试资金10%，跟势资金30%，波段交易资金20%。

交易中的入市点：

主要考虑交易系统的信号，根据信号考虑以下几点：

a、时机：1，空间，时间与指标相互验证的重要周期性拐点出现之际；

2，针对形态或趋势突破成立之际运行顺势跟进操作；

3，次级折返浪达到主趋势回撤的重要百分比位置，出现止跌企稳或反弹遇阻时进场交易；

4，在重要的多空分水岭上，价格打破平衡后的反手加量交易

b、方法：1，针对支撑位或阻力位突破进场；假突破反手；2，依托支撑做多买入或依托阻力做空卖出

交易中的出市点：

主要考虑交易系统的信号，根据信号考虑以下几点，

1、严进宽出；

2、拐点：k线组合；趋势节奏和速率的变化；量能的变化；幅度测量；摆动指标的背离；

3、趋势行情的换挡加速与减速：两次加减速后行情往往会出现反转；

4、方法：出现与原持仓方向相反的进场信号而离场；原持仓的进场依据消失而离场。

交易中的加仓：

a、时机：1，市场朝着收益更大的方向发展，即换挡加速；

2，市场朝着风险更小的方向发展，即回撤后又沿原趋势运行

b、原则：1，出现盈利才加仓，出现亏损不加仓；

2，“金字塔式”加仓，避免“倒金字塔式”加仓；

3，加码仓位与原持仓分别对待，需要设置新的止损位和目标位，二者的进场依据不同，处理方式也不同

交易中的减仓：

a、时机：1，风险加大，趋势力度减弱或稳定性受到威胁，即趋势发生潜在变化的迹象和风险时减仓；

2，市场利润降低，价格在重要阻力位遇阻或在重要支撑位企稳时减仓

b、原则：1，灵活处置原则；2，将底仓和短线仓分别处理原则

五

支撑和阻力的寻找方法：

1、前期重要高低点；

2、支撑线或压力线；

3、重要的均线；

4、密集成交区；

5、跳空缺口；

6、百分比回撤和百分比延伸（382%，50%，618%）

长线交易：

1、顺势加仓；2、复合头寸；分别对待

波段交易：

1、趋势跟踪，系统信号；2、使用资金30%，不加仓，不减仓。

我不设置止损，但是感觉趋势不对就平仓，回撤不会超过10％

首先，要了解期货市场的基本情况。

其次，要扩充自己的知识，学习下简单的技术分析。

再次，要有一套较为完善的交易系统，严格止损止盈。

最后，要学会把握自己的心态。在一开始的时候尽量多看少动，不要太频繁的交易。

1止损，坚决止损，会止损，善止损。2轻仓。3资金管理。4计划你的交易，交易你的计划。没有计划的交易不可取。5胜败乃兵家常事。不要看重单笔赢亏，最终的盈利是一系列亏损盈利交易组合而来的，亏损是交易的必然一部分，盈利也是。看淡单笔盈亏。阶段盈利的交易不等于正确的交易，阶段亏损的交易不等于错误的交易。6严格止损大胆交易。7记录交易行为,发现并克服不良心理恐惧，贪婪，麻木，等主要的心里障碍。情绪让交易者对市场的认知充满了偏差。8期货价格具有不可预测性、不确定性、或低预测性。9任何时候对市场无任何看法，怎么走都行，怎么走都对，各种情况盘前计划好，盘中各有应对。10其实要分析解决的是市场是单边势还是震荡势。最后确定交易的介入点。11分析预测要和执行交易脱节。12避免盘中决策分析，盘后盘前做好交易计划，盘中严格执行计划。13重势不重价，做趋势的朋友。14对市场全局有数，长期趋势,中期趋势,短期趋势并记录价格差幅和绝对幅度。15只抓自己既定方案能扑捉的行情，其他行情错过就错过。机会多的是。16以法交易、有法必依、执法必严。（法-方法，不是全是预测）在金融市场，“行为自由”和“财务自由”呈现负相关关系，越是率性而为的交易者，越容易失败，越是能够自律的交易者，越能够得到市场的奖励。17多数的交易系统都是胜率低，盈亏比大。也就是错的时候多，那就要控制住错误交易的亏损幅度。对的交易少，也就是要让对的持仓盈利充分增长。

“小风险可持续盈利是我的交易目标，中长线趋势跟踪是我的交易手法，技术分析是我的操作基础。虽然我不设置止损，但是感觉趋势不对就平仓，回撤不会超过10%，同时果断反向持仓。”这就是杨亮，以全年288%的收益率，最大回撤919%的成绩，获得期货实战排排网2017年度“风险控制奖”第二名。

杨亮，生活在魔都上海，选择了一个只有5%的人可以生存的期货市场作为职业战场。他没有沉醉于大都市的纸醉金迷，一味追求财富，也没有每天苦于钻研，盯盘复盘驰骋征战；没有想过“成名称王”，也没有代客理财成立投资公司的远大抱负，甚至连期货高手一惯常有的跌宕起伏的成长史都没有……就是这样一位看起来毫无追求、安于现状的人，却能保持每年都有20%的收益，有着永远平稳上升的完美收益曲线，过着看看电视、做做饭、辅导孩子写作业的平淡惬意生活。

纵观他的期货投资生涯，一个字就能概括——稳。在没有形成自己的交易系统之前，他所有的操作都是希望能够少亏损、不亏损。然而，在达到稳定盈利后，虽然也有过大的盈利，但是最终并没有善果，所以现在他追求在控制风险的前提下，实现资金稳定增长。

探寻成功秘笈

作为一位进入不惑之年的70后，杨亮有着20世纪90年代西安交通大学的研究生学历，学的是制冷与空调专业，在那个时代可谓是稀缺的高端技术研究人员。研究生毕业后，他签约到广东一家空调公司从事研发工作，后来又辗转到上海的某空调研发中心，稳定工作带来可观收入，自然有了理财需求。2006年，他开始投资股票，每天通过电脑、手机看看行情，没有大收益也没有大亏损，后来也涉足过外汇。在他看来，这些都仅仅是一种理财手段，从没想过将来会以投资为生。

2008年，他接触到了期货，觉得期货比股票好做，一是期货品种好选择，也不容易被大资金操纵，基本可以反映供求关系；二是期货可以做空，也可以随时平仓，所以他对期货产生了浓厚兴趣。兴趣使然就有了研究动力，他开始翻阅投资类经典书籍。“经典的投资类书籍我都看过，但也只是最经典的那几本。”杨亮告诉期货日报记者，由于有工作的原因，他无法实时盯盘，所以从一开始就是趋势操作，再加上研究人员特有的沉稳冷静性格，寻找成功秘笈的道路似乎也是平淡无奇。

据杨亮介绍，他早期的交易一直抱着这样的心态：第一要理性投资，起初只有一二十万元的本金投入，他认为在没有找到适合自己的交易系统之前，亏损也要控制在自己可承受的范围内；第二要控制风险，首先轻仓操作，仓位一般控制在25%—30%，及时止损，感觉走势不对就平仓出来。他认为，做到上述两点，心理上就没有太大的负担，就不会让情绪左右自己的操作。在风险可控的情况下，虽然没有稳定盈利，但是也没有大的亏损，最大亏损在20%左右，当然也没有大的盈利。

与此同时，杨亮开始研究自己的交易体系，他没有太多的时间去关注基本面，自己也只对技术分析感兴趣，所以那个时候每晚下班回家都会通过看书、看别人的文章，研究各种技术理论。晚上研究，白天投入实战，在不断总结一下、调整中慢慢找寻到了自己的交易信号。他坦诚地说：“亏的次数多了，就知道在哪里亏，也就知道怎么才能挣钱。就这样到了2012年，我实现了期货交易的稳定盈利，获得了795%的收益。”

建立交易理念

在实现期货的稳定盈利后，2013年杨亮辞掉工作，开始专职做期货。大多数职业期货操盘手往往寻找到适合自己的方法后，都会有一次质的飞跃，实现收益的快速增长。“然而，我专职做交易的头两年，非但没有收益的翻倍，反而一年到头只挣了10%不到。”杨亮说，这成为他期货生涯中印象最深刻的一段经历，也促使他进一步完善自己的交易理念。

2013年和2014年，他基本上都是先在趋势行情中赚进30%以上，但是由于没有及时出场，又亏了回去，到最后2013年盈利76%，2014年盈利99%。“通过两年不太顺畅的交易，我宁可每年只赚20%，也不要一年赚50%，第二年亏20%，所以每年赚20%—30%之后，我就出场不做了。”杨亮总结一下说，在确定了收益目标后，反而觉得自己的交易轻松、简单了许多。2015年到2017年，他都保持在20%—30%的盈利，最大回撤也都控制在10%以内。

他认为，保持资金平稳增长才是最主要的，大起大落最后也许并没有挣多少钱，而坚持每年都是高收益又不太现实，但是每年有20%的收益，也许自己加把劲儿还是可以做到的。他就这样慢慢形成了自己完整的交易理念：“小风险可持续盈利是我的交易目标，中长线趋势跟踪是我的交易手法，技术分析是我的操作基础，决定我什么时候入场、什么时候出场。虽然我不设置止损，但是感觉趋势不对就平仓，回撤不会超过10%，同时果断反向持仓。”

与此同时，他还通过交易多品种来分散风险，认为只要成交量不是太小的品种就可以交易，所以他同时交易了二十多个品种。在资金管理方面，一半的资金做国债逆回购，这也被他视为期货交易的保险资金；另一半资金在期货账户，持仓量最多不超过50%。“良好的心态是成功要素中最重要的一点。好的心态，才可以保证自己按计划去执行交易策略，心平则福至。心态要好，不要急于赚大钱，也不必担心亏损，按正确的方法去做，就会有好的结果。”杨亮说。

享受平淡人生

有了完善的交易理念、一套适合自己的交易系统，杨亮的期货交易可以说已经控制自如、游刃有余。他最长的持仓时间是三到五个月，最少的也不过三五天而已。当前，他基本上可以做到每天只看盘或者交易一次，一二十分钟即可，当出现连续亏损，或者达到了盈利目标，就出场两个星期，休息一下，再来操作。

他始终认为，交易只是生活的一部分，而不是全部。当期货日报记者问他如何安排日常生活时，他回答说：“每天就是看看电视、接送孩子、做做饭，我当时放弃工作做期货就是为了轻松一些。我现在很知足，能在期货市场坚持住并生存下来，每年还能赚取20%的利润，很满意。轻松交易、轻松生活是我努力的目标。正所谓知足者常乐，期货本身就是一种理财手段，获取盈利的目的也只是想让生活过得好一些，如果单纯为了交易，心累身累，不就违背了交易初衷了吗？”恬淡意方在，能有这样豁达的感悟，敢于追求平淡，才是人生的最高境界。

最后，杨亮还对初入期货市场的朋友们说：“这并非一条前人没有走过的路，但却是孤寂之路。祝愿有心之人可以坚持下去，从而到达成功的彼岸。”

a股什么时候开始量化交易的

90年代开始量化交易的。

股票量化交易，就是将股票市场所有的股票信息，比如股票的涨跌历史数据，成交量历史数据，股票的基本面历史数据，指数涨跌历史数据等等全部输入计算机，进行大数据分析，之后根据大数据选择出炒股成功率最高的方案，并设计成计算机自动操盘模式，称为量化交易。

股票量化交易是什么意思

量化投资是通过数量化的方式，让计算机自动发出买卖的指令，实现计算机自动化，基使用量化策略的投资者，将策略设置好以后，当股价达到一定的价位就会自动卖出；下跌到指令位置的时候就会自动买入。量化投资的优势在于：理性、克服人性投资的贪婪与恐惧，优柔寡断等心理。

量化投资对散户投资者来说，其实是非常不友好的，打个比方：当一只股票涨停的时候，量化交易发出了卖出指令，就会将封板的股票开板，开板后再持续上涨就难。

通过以上关于股票量化交易是什么意思内容介绍后，相信大家会对股票量化交易是什么意思有个新的了解，更希望可以对你有所帮助。

股票量化是什么

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

股票如何通过量化自动交易

散户投资者想要使用量化交易，可以需要自行设置“条件单”，条换单设置好以后，系统就会按照这个指令操作，另外有一些公司有专门的量化交易软件，但是需要投资者付费，所以具体操作要问自己开户证券公司。

量化投资是通过数量化的方式，让计算机自动发出买卖的指令，实现计算机自动化。量化投资的优势在于：理性、克服人性投资的贪婪与恐惧，优柔寡断等心理。

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