逾百概念股合涨超800亿 新能源汽车产业规划利好四大板块

经历了约10个月的征求意见进程后，10月9日，国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划》（下称《规划》）。

虽全文内容暂未发布，但从目前已有内容来看，无疑是对新能源汽车产业的一大利好。另外，相比征求意见稿，《规划》进一步突出了市场、企业的主导性地位，目标制定上也有所调整，整体更加务实。

针对这一政策，二级市场反应热烈。截至10月12日收盘，A股新能源汽车、充电桩、车联网、锂电池概念板块清一色飘红。其中，A股新能源汽车概念板块355只个股中，346只股票股价出现上涨，而在资金流向方面，215只个股当日净流入额为正，合共约42.87亿元。

10月12日，乘联会秘书长崔东树在接受时代汽车数据采访时表示，相比意见稿，此次国常会通过的《规划》更加务实，或也反映了政府对于新能源汽车发展的态度转为更加“温和”。

值得一提的是，目前的《规划》内容只公开了部分，并非全文。因此，对于产业的整体影响还待全文发布后的进一步观察。

从目前已发布的内容来看，相比征求意见稿，《规划》有几点值得关注。

一是在目前的公开内容中，在原征求意见稿中占据重要地位的“2025年，新能源新车销量占比达到25%左右”并未提及。

对此，10月12日，中国汽车流通协会新能源汽车分会副秘书长曾丕权在接受时代汽车数据采访时指出，目前新能源汽车占整体汽车市场的占有比例仍然较小，距离25%的目标仍有一定的距离，或是此次目标暂未提出的主因。

中汽协数据显示，1-8月，中国汽车销量为1455.1万辆，其中，新能源汽车销量为59.6万辆，占比仅4%。

另外，相比意见稿，快充、换电、氢能源等基础设施建设方面的重要性也得到进一步提升。这对于在细分领域深耕已久的企业而言无疑也是利好。

曾丕权预计，在充换电、加氢站等基础设施建设上，《规划》的发布将进一步带动细分领域的发展，“一方面，国家会在细分领域加大财政资金的投入；另一方面，也会通过政策鼓励企业入局，两方面一起发力”。

值得一提的是，目前的公开内容中，特别提到了“强化企业在技术路线选择方面的主体地位”，可见，在当下，企业已成为推动新能源汽车市场发展的主导力量。

以动力电池为例，目前市场已呈现三元锂、磷酸铁锂两种技术路线并线发展的格局。今年3月底，比亚迪正式发布刀片电池，据官方介绍，“刀片电池”通过结构创新，在成组时可以跳过“模组”，使得其体积能量密度与主流三元锂电池持平。在发布当日，比亚迪董事长王传福也在现场表示，“刀片电池将改变新能源汽车行业对三元锂电池的依赖。”

据悉，目前比亚迪正加速提升刀片电池的产能。其中，作为刀片电池重要生产基地的弗迪重庆工厂，将在今年年底建成8条产线，实现20GWh以上的年产能目标。

无独有偶，主攻三元锂电池方向的宁德时代，该公司董事长曾毓群也于近日举办的“2020世界新能源汽车大会”上也透露，宁德时代已经开发出不起火只冒烟的电池产品，将于年底在一些车型上量产。

他表示，“国标要求电池5分钟不起火，我们新开发的产品可以做到不起火只冒烟，即便一个电芯起火，整个PACK（电池包）只冒烟，这是直接解决痛点的方案，目前高能量密度，高安全性已经没有问题，只是低成本还需要时间解决。”

值得一提的是，据近日韩国新能源市场分析公司SNE-Research发布的数据显示，8月全球动力电池装机量为10.8-GWh，宁德时代以2.8GWh的装机量排名全球第一，赶超韩国对手LG化学，重新夺回了全球动力电池头把交椅。

对于装机量得以重新夺冠的原因，一名接近宁德时代的人士10月12日向时代汽车数据方面表示，“国内市场回暖是其业绩反超主要因素”。

或许，就如该公司董事长曾毓群在多次演讲中所提到的，“宁德时代的目标是替代化石能源，成为能源系统的组成部分，不管是发电端的固定式化石能源（煤炭）还是使用端的移动式化石能源（石油）”。

受新能源汽车产业发展规划影响，二级资本市场上各相关概念板块表现活跃。

据东方财富Choice数据显示，充电桩概念板块120只个股中，116只股票飘红，中能电气、英可瑞、易事特等股票涨停，特锐德、英飞特涨幅超6%；锂电池板块亦掀涨停潮，217家上市公司中，210家飘红，石墨烯板块的珈伟新能和有机硅概念股硅宝科技等纷纷涨停。

至于新能源概念板块方面，截至10月12日收盘，164只个股中，153只股票股价实现上涨，仅一个交易日总市值合共涨约856.94亿元。其中，比亚迪（002594.SZ）领涨，股价上涨6.77%至128.5元/股，总市值日涨222.34亿元，而国轩高科股价亦上涨5.25%，总市值日涨约16.52亿元。与此同时，新能源汽车板块355只个股中，亦有346只股票股价出现不同程度的上涨。

中原证券称，政策有利于打开新能源汽车需求空间。从政策的进一步催化，和中长期产业发展景气程度看，利好资本市场上动力电池、充电桩、汽车电子等新能源汽车产业链相关概念股上涨，而随着产业集中度提升，细分领域龙头公司将有望获得估值业绩双击的超额收益。

在业内人士看来，长期来看，国内新能源汽车渗透率（销量）与发展目标差距仍然较大，国内新能源汽车长期增长趋势确定。特斯拉、大众MEB平台、宁德时代和LG化学四大产业链值得关注。

“除了上述四大产业链板块外，国内自主品牌新能源化也值得关注，如比亚迪等新能源汽车板块龙头股等。”10月12日，罗兰贝格全球合伙人兼大中华区副总裁郑赟对时代汽车数据表示。

在郑赟看来，A股新能源概念、特斯拉概念等板块今年表现都较为强势，接下来，这波行情依然有望延续，如特斯拉产业链，随着其车型与产能持续投放，国产化率提升带来产业链机遇，可重点关注起配套零部件供应商。

与此同时，结合《规划》最新公布的四大要点以及此前发布的征求意见，多家券商推荐关注已布局充电设施、B端整车细分领域的优质赛道龙头，重点关注技术壁垒高、工业产品替代性低的优质供应商和资金链完善、产业链布局充分的整车制造商。

其中，华西证券建议把握好两大行业趋势，一是新能源汽车有望呈现高端化与经济性双轨并行发展；二是充电设施开启建设大年，产业链迎来发展机遇，在政策的积极推动下，2020年充电设施全年保有量规模增长较为可观，车桩比有望进一步提高。

事实上，受《规划》获通过的利好影响，新能源汽车中概股10月9日美股开盘一度走强，截至当天收盘，除理想汽车（LI.NASDAQ)股价下跌1.84%外，蔚来汽车（NIO.NYSE)股价上涨0.14%，小鹏（XPEV.NYSE)股价上涨0.70%。

此前，蔚来、小鹏在充换电设施方面早有布局。数据显示，截至今年二季度末，蔚来已建成142座换电站，覆盖全国63个城市；而小鹏汽车的超充网络拥有114家超充站，平均每站7个超充桩。

此外，同样在超充网络早有布局的特斯拉（TSLA.NASDAQ)当日股价亦上涨1.9%，而年初至今，该股涨幅达418.73%。

值得关注的是，在A股相关概念股一片沸腾下，隔夜美股12日盘前亦出现走高。截至时代汽车数据发稿前，蔚来、理想汽车涨超3%，小鹏汽车涨超2%，特斯拉涨超1%。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

800亿港元加仓腾讯!意味着什么

2022年港股已收官，南向资金全年合计净流入港股市场超3800亿港元，集中流入头部互联网及新能源汽车板块。其中腾讯控股全年被加仓超800亿港元，成为2022年南向资金流入最多的个股。

据华通证券统计，南向资金交易额已经占到港股市场平均日交易额的25%左右，成为影响港股市场的重要力量。

2022年前十个月，港股市场持续大幅下行，恒生指数一度从年内高点25000点左右跌至最低点15000点左右。进入11月，在政策端密集利好释放、海外流动性预期改善下，港股市场出现拐点。恒生指数11月、12月分别上涨26.62%、6.37%。展望2023年，多家机构认为，港股市场有望持续回暖，港股的下一轮上行周期将更大程度上依赖基本面的修复。

逆势大买超3800亿港元

截至12月30日，南向资金2022年共计净流入3862.81亿港元。2021年南向资金净买入高达4543.96亿港元。2022年南向资金再度创下高位净买入额。

以月度来看，2022年12个月南向资金均延续买入之势，尤其在港股跌幅最大的3月及10月，南向资金大幅净流入，对恒指起到了一定护盘作用。

11月，南向资金大幅净买入超500亿港元，而恒生指数当月上涨26.62%，创下十年最大月度涨幅。南向资金在10月、11月对腾讯、美团等头部互联网公司的大举抄底，对后续行情的反弹中起到了推动作用。从结果看，抄底资金也盈利颇丰。

“11月份以来港股开启大幅上涨行情，南向资金在阶段性博弈中实现了对外资的胜利，这在港股历史上尚属首次。”平安证券分析师薛威认为，在港股10月份的持续下行中，外资出于恐慌情绪不断抛售，而南向资金持续逆势买入。11月港股开启大幅上涨行情，外资重新流入。南向资金不断增加对港股的投资，对于港股的定价权不断增强。

据华通证券统计，自互联互通机制建立以来，南向港股通8年累计成交30.4万亿港元，累计2.6万亿港元资金净流入港股市场。按照2022年港股市场平均每日交易额1239.72亿港元计算，南向资金的交易额已经占到港股市场平均日交易额的25%左右。

腾讯控股被加仓超800亿港元

南向资金买卖的焦点最能够表明其看好的行业和交易意愿。2022年，南向资金最关注的仍是以腾讯控股为代表的互联网股，也包括一些新能源汽车和能源股。其中，中国海洋石油是南向资金2022年新的重仓股，中国海洋石油全年涨幅接近50%，南向资金充分摘得了“胜利的果实”。金融、消费、大宗商品类的龙头个股则遭到南向资金大幅卖出。

截至12月30日，南向资金年度净买入额最高的五只股票为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、药明生物、快手-W，年度净买入额分别为833.23亿港元、376.26亿港元、201.67亿港元、181.74亿港元、163.41亿港元。

南向资金年度净卖出额最高的五只股票为建设银行、舜宇光学科技、工商银行、长城汽车、华润啤酒，分别净卖出69.88亿港元、59.49亿港元、44.55亿港元、34.1亿港元、30.44亿港元。

港股2023年行情展望

2022年，恒生指数下跌15.46%。2022年前十个月，港股市场持续大幅下行，恒生指数一度从年内高点25000点左右跌至最低点15000点左右。进入11月，在政策端密集利好释放、海外流动性预期改善情况下，港股市场出现拐点。恒生指数11月、12月分别上涨26.62%、6.37%。

光大证券张宇生团队认为，港股当前拐点已至，随着经济复苏政策的逐步落实，市场有望持续回暖。港股市场的逻辑也将回归盈利本身，届时企业的盈利和景气度回暖将带动港股市场进入上行通道。整体来看，随着基本面回暖，港股长期将持续复苏，而短期内可能维持震荡。

华通证券研报认为，2022年，国际投资者贡献了港股证券市场成交额的大约41%。南向资金逐渐成为港股市场的重要力量，交易量约占港股交易量的25%左右。华通证券认为，通过对比美国PPI及CPI，以及失业率情况，美联储进一步加息的动力不足；同时内地2023年大概率会维持当前的货币政策，整个港股资金面较为宽裕。港股2021年到2022年近20个月里，恒生指数跌幅最高达到53%，下跌的幅度和持续的时间在历史上是罕见的。当前港股处于超跌后估值偏低的状态。

国信证券海外策略研究首席分析师王学恒认为，目前市场面和资金面已将港股带出了10月末的低位。一方面，在经济周期研究框架下，我国经济复苏将在2023年1月后到来，2022年四季度的上市公司业绩将面临压力；另一方面，1月末的春节假期也导致一部分投资者不愿意在基本面趋势明朗前介入。

国信证券认为，港股的下一轮上行将更大程度上依赖基本面的修复，但这尚未到来，同时这也将是一个较缓慢的过程。对于趋势性的业绩上修，王学恒倾向于发生在2023年二季度。建议投资者在2023年上半年布局高股息个股，行业上建议关注互联网、医药、房地产、消费等。

获配金额800亿!昔日“涨停板大王”变身A股“定增大王”

近期，在多家上市公司发布的定增发行报告中，都能看到济南江山投资这家机构。最新的案例是君亭酒店，12月23日晚，该公司发布定增发行报告，济南江山投资在此次定增中获配金额5000万元。

据中国基金报记者不完全统计，2022年8月以来，济南江山投资至少参与了6家A股上市公司的定增，涉及金额约10.32亿元。

济南江山投资的实际控制人为江苏瑞华投资控股集团的董事长张建斌。

张建斌是涨停板敢死队的鼻祖，1993年开始涉足期货市场，“3·27”国债期货事件后逐步将主战场转向股市。

2003年，张建斌开始介入定增市场，奉行“价值投资基础上的趋势投资”。据公司官网披露，截止2022年8月，瑞华控股累计获配定增项目逾480个，累计获配定增金额近800亿元。

下半年多次参与上市公司定增

君亭酒店12月23日晚发布的定增发行报告书显示，此次定增发行价格为58.59元/股，与发行底价的比率为101.24%，募集资金总额为51700万元。发行对象最终确定为中欧基金、大家资管、财通基金、济南江山投资、诺德基金、国泰基金、泰康资管、招商基金等8名认购对象；其中，济南江山投资获配金额为5000万元。

据披露，11月25日向深交所报送发行方案时，拟发送认购邀请书的投资者共计165家；11月25日至12月15日申购报价前，又新增2家意向认购投资者，即南京瑞森投资管理合伙企业(有限合伙)和济南江山投资合伙企业(有限合伙)，但这两家公司实际上是同一个实际控制人。也就是说，济南江山投资是在最后时刻参与到此次定增之中，。

君庭酒店于2021年9月在创业板上市，上市以来股价呈慢牛走势；主营业务为住宿服务和酒店管理，目前其业务分布区域主要集中在浙江省和上海市。

实际上，2022年8月以来，在相关上市公司的定增发行中，经常可以看到济南江山投资的身影。

根据相关上市公司发布的定增发行报告，8月19日，济南江山投资获得双良节能的定增配售金额2.82亿元；11月28日，获得创业板公司佐力药业的定增配售金额1.5亿元；12月1日，获得科创板公司博众精工的定增配售金额1亿元；12月7日，获得科创板公司君实生物的定增配售金额3亿元；12月20日，获得大金重工的定增配售金额1.5亿元。

在上述公司中，涉及多个不同的行业，市值也大小不一。既有市值530亿的创新药知名公司君实生物，也有市值200多亿的风电龙头大金重工，还有市值200多亿、正从节能节水行业切入光伏新能源板块的双良节能，以及市值60多亿的中药公司佐力药业。

获配定增项目逾480个？

获配金额800亿

天眼查显示，江苏瑞华投资控股集团对济南江山投资具有实际控制权，瑞华控股全资控股的西藏瑞华及其全资子公司西藏瑞楠共计持有济南江山投资20%股份，且西藏瑞楠为济南江山投资的执行事务合伙人。

瑞华控股官网显示，公司创立于2003年，拥有占地面积33亩的瑞华投创园，并在香港、广州和深圳设有分公司；管理资产规模超百亿元，主营业务包括证券流通市场投资、直接股权投资(PE、VC)、上市公司定向增发(PIPE)投资，以及金融期货与衍生品投资，对中国资本市场产业链形成完整覆盖。

目前，瑞华控股的累计股权投资项目企业有140余家、7家直投基金和3家基金管理公司，直接或间接持有的数十家企业已成功上市；发行信托产品超过100个，规模超百亿元。

在瑞华控股的相关业务介绍中，定向增发居于首位。

据官网介绍，截止2022年8月，瑞华控股累计获配定增项目逾480个，累计获配定增金额近800亿元。自2020年2月定增新规至今，瑞华控股退出项目平均收益率近24%，大幅跑赢市场平均收益，各项数据在同行业中均居于前列。

瑞华控股称，公司从事定增业务可追溯至2006年，是最早进入定向增发市场的机构投资者之一。近二十年定增从业经历，积累了丰富定增投资经验，已成为定向增发市场标杆型企业。公司在多年投资过程中，形成基本面研究与折价率相结合的投资原则，实现了“积极进取”和“稳健防御”两种风格的有机结合。

此外，瑞华控股还参与新能源产业股权投资和大健康产业股权投资。

2021年初，瑞华控股与相关生物医药企业达成合作协议，共同发起大健康专项股权投资基金，总规模50亿元。其中，第一期基金——南京绿涌瑞华医健股权投资合伙企业(有限合伙)已于2021年7月注册落地，认缴规模10亿元。

不过，从相关信息来看，瑞华控股在新能源产业股权投资方面似乎没有什么动作，在大健康产业方面虽有多个股权投资，但目前也没有上市退出项目。

据天眼查信息，除了上述2022年8月以来参与的定增项目，瑞华控股近年来还参与了对当升科技、龙蟠科技、广晟有色、赛微电子、国联股份等公司的投资。

张建斌往事

根据理财周报2009年4月和中国证券报2013年8月的相关报道，张建斌是涨停板敢死队的鼻祖，成名甚至早于宁波敢死队。

1993年，张建斌以2万元资金开始涉足期货市场。“3·27”国债期货事件后，他逐步将主战场转向股市。在当年，将期货交易手法应用于股票操作是一个流派，张建斌是其中高手，是技术型、交易型选手，以短线为主，手法激进，勇于追涨、敢于止损。他早期的成名作和代表作，仍被一些热衷此道的游资奉为圭臬。

2003年，张建斌发现了尚不为人关注的限售法人股市场和私募股权投资的潜在机会，随即创建江苏瑞华投资发展有限公司。

流通市场投资是瑞华控股资本原始积累的源泉，优秀的流通市场投资能力是瑞华持续高速发展的重要动力之一。其特点是把“价值投资”和“趋势交易”结合起来，构建“价值投资基础上的趋势投资”，实现“积极进取”和“稳健防御”两种风格的有机结合。

以瑞华控股为平台，张建斌强势介入一级、一级半市场，并被夸张地形容为“几乎是凡有定增处，无不见瑞华身影”。

在股权分置改革中，瑞华通过大规模收购或参与竞拍，相继购进恒顺醋业、长电科技、云南白药、宁沪高速、申能股份、天津港、营口港、马钢股份等公司的部分法人股；其直接或间接持有的金风科技、华昌化工、兴森科技、远望谷、欧比特、郑煤机、西部牧业等公司也成功上市。

作为风电龙头，2007年12月上市的金风科技创下当年开盘市盈率之最。在华昌化工的投资上，以华昌化工2009年4月9日的收盘价计算，瑞华的投资收益超过25倍。

2011年5月，中国证券业协会公布询价对象名单，瑞华控股先后被40家保荐机构推荐，成为名副其实的最受宠询价机构。

2009年4月，据当时的瑞华投资总经理王泽源介绍，对新中基、华鲁恒升、中铁二局等的投资都获得了200%以上的投资收益。

王泽源称，公司比较看好风电，也比较擅长，新能源中最成熟、最先爆发收益的子行业就是风电。

对于交易方式，王泽源当时表示，“有些基金看重一个公司的长期发展前景，会拿上一两年。我们不是这样，我们的换手率很高”；“我们是在蓝筹股里面做波段滚动操作，高度重视风险回避和短期确定性收益”。王泽源还举例称，在一只股票从50元涨到150元的过程中，瑞华只要赚到其中10块钱的差价就好，稳妥而不贪婪。

本文来自网络，不代表本站立场，转载请注明出处：https://www.cdjxtjd.com/gupiao/421670.html